FAM Convex Opportunities

Fonds-Portrait

Der FAM Convex Opportunities verkauft Put Optionen auf den S&P500 Index, um einerseits an einer Wertsteigerung des Index zu partizipieren, sowie die Volatilitäts-Risikoprämie zu verdienen. Zeitgleich werden Absicherungen für sehr große Krisen (auch Tail-Risk Events genannt) gekauft, um das getragene Risiko zu steuern. Die verfügbare Liquidität wird in ein diversifiziertes Rentenportfolio mit sehr gutem Credit-Rating angelegt. Ziele sind (a) in positiven Marktphasen zu partizipieren und (b) in sehr schlimmen Krisen eine Quelle von Stabilität zu sein. Schwachpunkt der Strategie ist ein mittelgroßer Rückgang am US Aktienmarkt.

Die negative Korrelation in Tail-Risks und positive Korrelation in normalen Marktphasen weist in der Historie eine hohe Komplementarität zu direkten Aktieninvestments auf. Somit bietet der FAM Convex Opportunities Investoren die Möglichkeit, das Rendite-Risiko Profil ihres Anlageportfolios signifikant zu verbessern.

Stammdaten