Wertentwicklung
Warum Prämienstrategie
Zielsetzung ist die Erzielung aktienähnlicher Renditen bei deutlich reduzierten Schwankungen. Dies ist in den letzten 12 Jahren gelungen und gemäß diverser Studien auch wissenschaftlich erklärbar. Die FAM Prämienstrategie konnte den europäischen Aktienmarkt sogar hinsichtlich der Rendite schlagen.
Fonds-Portrait
FAM Prämienstrategie
Basis der FAM-Prämienstrategie ist ein breit gestreutes Bondportfolio, das in der Regel aus Investmentgrade-Anleihen, „Crossover-Bonds“ (Ba-Rating) und Hochzinsanleihen besteht. Mit diesem Anleiheportfolio wird eine Grundverzinsung generiert. Die wesentliche Ertragsquelle und damit von größerer Bedeutung ist aber die Optionskomponente. So werden an der Terminbörse Eurex Put-Optionen auf Aktien und Aktienindizes verkauft. Dafür werden Optionsprämien kassiert, die den eigentlichen „Valuedriver“ der Prämienstrategie darstellen. Allerdings muss zum Kassieren der Prämie das Aktienmarkt- bzw. bei Einzelwerten das jeweilige Aktienkursrisiko eingegangen werden, denn mit dem Erwerb der Put-Option und der damit verbundenen Zahlung der Prämie, hat der Käufer das Recht erworben, dem Stillhalter das Underlying zum vorab festgelegten Preis (Basispreis oder Strikelevel) anzudienen.
Der Optionsbesitzer hat sich somit gegen größere Verluste abgesichert, während der Verkäufer der Put-Option eine Art Versicherungsfunktion übernimmt. Gewinne werden bei der Prämienstrategie immer dann erzielt, wenn der Aktienmarkt steigt, stagniert oder leicht sinkt. Im letzten Fall gilt dies solange, wie der Kurs des Basiswertes am Ausübungstag nicht um mehr als die ursprünglich vereinnahmte Prämie unter dem Strikelevel notiert. Bei stärkeren Kursrückgängen werden die Put-Optionen zwar ausgeübt und dem Stillhalter entstehen Verluste, diese fallen aufgrund der vereinnahmten Prämie sowie einer i.d.R. vorhandenen positiven Differenz zwischen dem Preis des Underlyings und dem Strikelevel beim Eingehen der Position (Out-of-the-Money Option) aber stets niedriger aus, als bei einem Direktinvestment in den Basiswert.
Stammdaten
ISIN | LU2012959396 | |
WKN | A2PNH6 | |
Auflagedatum | 08.11.2019 | |
Geschäftsjahresende | 31.12. | |
Verwahrstelle | Hauck Aufhäuser Lampe | |
KVG | Axxion S.A. | |
Domizil | Deutschland | |
Währung | EUR | |
Ertragsverwendung | Ausschüttend | |
Portfolioverwalter | FAM Frankfurt Asset Management AG | |
TER | 1,32% | |
Bestandsprovision | 0% | |
Management-Fee | 0,60% | |
Performance-Fee | Keine | |
Mindestanlage (EUR) | 500.000 | |
Sparplanfähig | Nein | |
Letzte Ausschüttung (in EUR) | ||
06.12.2022 | 40,00 | |
06.12.2021 | 40,00 | |
04.11.2020 | 40,00 |
ISIN | LU2012959123 | |
WKN | A2PNH5 | |
Auflagedatum | 08.11.2019 | |
Geschäftsjahresende | 31.12. | |
Verwahrstelle | Hauck Aufhäuser Lampe | |
KVG | Axxion S.A. | |
Domizil | Deutschland | |
Währung | EUR | |
Ertragsverwendung | Ausschüttend | |
Portfolioverwalter | FAM Frankfurt Asset Management AG | |
TER | 1,73% | |
Bestandsprovision | Keine | |
Management-Fee | 1,00% | |
Performance-Fee | Keine | |
Mindestanlage (EUR) | Keine | |
Sparplanfähig | Ja | |
Letzte Ausschüttung (in EUR) | ||
06.12.2022 | 1,00 | |
06.12.2021 | 1,00 | |
04.11.2020 | 1,00 |
Factsheets
FAM Prämienstrategie R Monthly Oktober 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Oktober 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly September 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly September 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly August 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly August 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juli 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Juli 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juni 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Juni 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Mai 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Mai 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly April 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly April 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly März 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly März 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Februar 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Februar 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Januar 2023 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Januar 2023 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Dezember 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Dezember 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly November 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly November 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Oktober 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Oktober 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly September 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly September 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly August 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly August 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juli 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Juli 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juni 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Juni 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Mai 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Mai 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly April 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly April 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly März 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly März 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Februar 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Februar 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Januar 2022 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Januar 2022 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Dezember 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Dezember 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly November 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly November 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Oktober 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Oktober 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly September 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly August 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly August 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juli 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Juli 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juni 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Juni 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Mai 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Mai 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly April 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly April 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly März 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly März 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Februar 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Januar 2021 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Januar 2021 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Dezember 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly November 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Oktober 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly September 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly August 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juli 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Juni 2020 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly Juni 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Mai 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly April 2020 |
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FAM Prämienstrategie I Monthly April 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly März 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Februar 2020 |
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FAM Prämienstrategie R Monthly Januar 2020 |
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